আপনার আসলে কতগুলি মিউচুয়াল ফান্ড থাকা উচিত?

কিন্তু এখানে আসল প্রশ্ন হল: আরও পরিকল্পনা করা কি আসলেই আপনার পোর্টফোলিওকে বৈচিত্র্যময় করে তোলে – নাকি এটি পরিচালনা করা কঠিন করে তোলে?

তহবিল মান যোগ করে কিনা জিজ্ঞাসা করুন

অন্য ফান্ড যোগ করার আগে, এটি সত্যিই আপনার পোর্টফোলিওতে অবদান রাখে কিনা তা পরীক্ষা করে দেখুন। একই বিভাগে একাধিক ইক্যুইটি স্কিম – যেমন বড়-ক্যাপ – প্রায়ই একই শীর্ষ স্টক ধারণ করে।

“বিনিয়োগকারীরা প্রায়ই বহুমুখীকরণের জন্য তহবিলের সংখ্যা ভুল করে,” বলেছেন নিসরিন মামাজি, CFP এবং মানিওয়ার্কস ফিনান্সিয়াল সার্ভিসেসের প্রতিষ্ঠাতা৷ “যখন একই ক্যাটাগরির প্ল্যানগুলি একই স্টক ধারণ করে, আপনি ঝুঁকি ছড়াচ্ছেন না – আপনি ঝুঁকির নকল করছেন৷ ওভারল্যাপিং ফোলিওগুলির সাথে আপনার পোর্টফোলিওকে বিশৃঙ্খল করার চেয়ে একে অপরের পরিপূরক কয়েকটি পরিকল্পনার মালিক হওয়া ভাল।”

মামাজি বলেছেন যে বেশিরভাগ বিনিয়োগকারীরা বৃহৎ, মধ্য এবং ছোট ক্যাপ বিভাগগুলির পাশাপাশি একটি আন্তর্জাতিক তহবিলকে কভার করে মুষ্টিমেয় তহবিলের মাধ্যমে ব্যাপক এক্সপোজার অর্জন করতে পারে।

নিশান্ত আগরওয়াল, ম্যানেজিং পার্টনার এবং হেড-ফ্যামিলি অফিস, ASK ওয়েলথ অ্যাডভাইজার, সতর্ক করেছেন যে অতিরিক্ত বৈচিত্র্য ভোঁতা রিটার্ন করতে পারে।

তিনি বলেন, “অতি বহুমুখীকরণ পাল্টা-উৎপাদনশীল হতে পারে। একাধিক ইক্যুইটি তহবিল রাখা এমন পরিস্থিতির দিকে নিয়ে যেতে পারে যেখানে আপনার পোর্টফোলিও বাজারকে প্রতিফলিত করবে। তাই, আপনার পোর্টফোলিও বেঞ্চমার্ক সূচকগুলিকে ছাড়িয়ে যাওয়ার সম্ভাবনা কম।”

এটা সহজ রাখুন

আর্থিক পরিকল্পনাকারীরা প্রায়ই একটি কাঠামোগত পদ্ধতির সুপারিশ করে।

মামাজি বলেছিলেন, “আপনার উদ্দেশ্যগুলি স্বল্প, মধ্য বা দীর্ঘমেয়াদী কিনা তার উপর নির্ভর করে, প্রায় 8-10টি সঠিকভাবে নির্বাচিত পরিকল্পনাই যথেষ্ট।”

মিশ্রণে দীর্ঘমেয়াদী লক্ষ্যের জন্য ইক্যুইটি তহবিল এবং স্থায়িত্ব এবং স্বল্পমেয়াদী লক্ষ্যগুলির জন্য ঋণ তহবিল অন্তর্ভুক্ত থাকতে পারে। হাইব্রিড তহবিলগুলি মধ্যমেয়াদী লক্ষ্যগুলির জন্য ব্যবহার করা যেতে পারে কারণ তারা সাধারণত বৃদ্ধি এবং স্থিতিশীলতার ভারসাম্য বজায় রাখতে ইক্যুইটি:ডেট মিক্স অফার করে। মূল বিষয় হল প্রতিটি বিনিয়োগকে একটি নির্দিষ্ট লক্ষ্য এবং সময়সীমার সাথে সারিবদ্ধ করা।

উদাহরণস্বরূপ, বহু-সম্পদ তহবিলগুলি সোনায় বিনিয়োগের প্রস্তাব দেয়, বৈচিত্র্যের আরেকটি স্তর যোগ করে।

একটি শক্তিশালী কোর তৈরি করুন

প্রতিটি মিউচুয়াল ফান্ড বিভাগ অনুসরণ করার পরিবর্তে, আপনার পোর্টফোলিওকে সত্যিই সমর্থন করে এমনগুলির উপর ফোকাস করুন। এই তহবিলগুলিকে আপনার প্রধান অভিনেতা হিসাবে ভাবুন, যখন অন্যরা সহায়ক ভূমিকা পালন করে।

আপনি যদি সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিল পছন্দ করেন তবে flexicap তহবিল দিয়ে শুরু করুন। এইগুলি ফান্ড ম্যানেজারদের বাজারের অবস্থার উপর নির্ভর করে বড়-, মিড- এবং ছোট-ক্যাপ জুড়ে বরাদ্দ স্থানান্তর করার স্বাধীনতা দেয় – তাই আপনাকে আপনার বাজার-ক্যাপ এক্সপোজারে সময় দিতে বা পরিবর্তন করতে হবে না।

মাল্টি-ক্যাপ ফান্ড তাদের জন্য উপযুক্ত যারা বিভিন্ন মার্কেট ক্যাপ জুড়ে স্থির বিনিয়োগ করতে চান। এগুলি অবশ্যই লার্জ, মিড এবং স্মল-ক্যাপ স্টকগুলিতে কমপক্ষে 25% বরাদ্দ করতে হবে, 25% নমনীয় রেখে। যাইহোক, এই ধরনের পূর্ব-নির্ধারিত এক্সপোজার বাজারের ওঠানামার সময় তাদের আরও অস্থির করে তুলতে পারে।

হাইব্রিড দিক থেকে, সুষম রিটার্ন তহবিল বা বহু-সম্পদ তহবিল বিবেচনা করুন – উভয়ই আপনার দীর্ঘমেয়াদী, মূল পোর্টফোলিওর জন্য উপযুক্ত। অবসর নেওয়া বা বাড়ি কেনার মতো বড়-টিকিট লক্ষ্যগুলির জন্য এইগুলি ভাল কাজ করে, যার জন্য একটি দীর্ঘ বিনিয়োগের দিগন্তের প্রয়োজন হবে৷

স্মার্ট বৈচিত্র্য

বৈচিত্র্য মানে শুধু আরো অর্থ যোগ করা নয় – এটি শৈলীতে বৈচিত্র্য যোগ করা।

Axiom Financial Services এর CEO এবং ডিরেক্টর দীপক ছাবরিয়া বলেছেন, “মিউচুয়াল ফান্ডকে বৈচিত্র্য আনার একটি স্মার্ট উপায় হল বিপরীত বিনিয়োগ শৈলীর সাথে পরিচালিত তহবিলে বিনিয়োগ করা। উদাহরণস্বরূপ, একই বিভাগে, একজন বিনিয়োগকারী একটি বৃদ্ধি বিনিয়োগ শৈলী এবং একটি মূল্য বিনিয়োগ শৈলী সহ একটি তহবিল বিবেচনা করতে পারেন।”

একটি তহবিল ব্যবস্থাপকের দৃষ্টিভঙ্গি বোঝার জন্য, তহবিলের তথ্যপত্র এবং মন্তব্যগুলি পর্যালোচনা করুন – তারা প্রায়শই বিনিয়োগের ধরন এবং বিশ্বাস প্রকাশ করে। বিভিন্ন পদ্ধতির সাথে তহবিল একত্রিত করা চক্র জুড়ে আয় মসৃণ করতে সাহায্য করে।

একটি আন্তর্জাতিক তহবিল যোগ করা আপনার পোর্টফোলিওর পরিধিকে আরও বিস্তৃত করতে পারে। ঐতিহাসিক তথ্য এটিকে সমর্থন করে: S&P Dow Jones Indices-এর একটি সমীক্ষায় দেখা গেছে যে US S&P 500 এবং ভারতের S&P BSE সেনসেক্সের সংমিশ্রণে একটি পোর্টফোলিও একাকী থেকে ভালো দীর্ঘমেয়াদী ফলাফল প্রদান করে – বিশেষ করে যখন নিয়মিতভাবে ভারসাম্য বজায় রাখা হয়।

মিউচুয়াল ফান্ড বিভাগের সাথে বৈচিত্র্য বন্ধ হয় না। সম্পদ শ্রেণী জুড়ে বরাদ্দ – ইক্যুইটি, ঋণ, স্বর্ণ এবং নগদ সমতুল্য – আপনার পোর্টফোলিওকে বাজারের ধাক্কা থেকে রক্ষা করতে পারে।

উদাহরণ স্বরূপ, বৈশ্বিক সংকটের সময়, বিনিয়োগকারীরা প্রায়ই ইক্যুইটি থেকে সোনার দিকে ঝুঁকতে থাকে, যার ফলে স্টক পতনের পরেও এর দাম বেড়ে যায়। এই ধরনের বৈচিত্র্যময় সম্পদের এক্সপোজার ক্ষতি কমিয়ে দেয় এবং অর্থনৈতিক অস্থিরতার সময় পোর্টফোলিওকে স্থিতিশীল রাখে।

বিষয়গত বিভ্রান্তি এড়িয়ে চলুন

যদিও সেক্টরাল এবং থিম্যাটিক ফান্ড – যেমন প্রযুক্তি, অবকাঠামো, বা জলবায়ু-কেন্দ্রিক – আকর্ষণীয় মনে হতে পারে, বিশেষজ্ঞরা তাদের আপনার পোর্টফোলিওর পরিধিতে সীমাবদ্ধ রাখার পরামর্শ দেন।

“খাত বা বিষয়ভিত্তিক তহবিল হল উচ্চ-ঝুঁকিপূর্ণ, উচ্চ-পুরস্কারের বাজি,” মামাজি বলেছেন। “তারা অস্থির হতে পারে এবং লক্ষ্য-ভিত্তিক বিনিয়োগের জন্য উপযুক্ত নয়।”

আপনি যদি পরীক্ষা করতে চান, বোনাস বা উদ্বৃত্ত নগদ থেকে শুধুমাত্র অল্প পরিমাণ বরাদ্দ করুন। আপনার মূল পোর্টফোলিও আপনার লক্ষ্য এবং ঝুঁকি সহনশীলতার সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ বৈচিত্র্যপূর্ণ ইক্যুইটি, হাইব্রিড এবং ঋণ পরিকল্পনার উপর ভিত্তি করে হওয়া উচিত।

স্থল স্তর

আরও তহবিল ধারণ করার অর্থ এই নয় যে আপনি আরও ভাল বৈচিত্র্যময় – এর অর্থ কেবল আরও বিশৃঙ্খল হতে পারে।

8-10টি ভেবেচিন্তে বেছে নেওয়া স্কিমগুলিতে লেগে থাকুন যা প্রধান সম্পদ শ্রেণী, শৈলী এবং ভৌগোলিক কভার করে।

যখন মিউচুয়াল ফান্ডের কথা আসে, কম – কিন্তু স্মার্ট – বেশি।