বিনিয়োগ বা হারানোর সাথে বিশ্বব্যাপী যান: শীর্ষ বিশেষজ্ঞরা পেপারমিন্টে বিশ্ব বিনিয়োগের সহজ গোপনীয়তা শেয়ার করেন

আপনি যদি শুধুমাত্র ভারতে আপনার বিনিয়োগ সীমিত রাখেন, তাহলে আপনি বিপুল সম্ভাব্য লাভ এবং গুরুত্বপূর্ণ নিরাপত্তা জালের হাত থেকে বঞ্চিত হবেন – এটি ছিল বিশ্বব্যাপী বিনিয়োগের শীর্ষস্থানীয় মাস্টারক্লাস মিন্ট হরাইজনসের মুম্বাই সংস্করণের আর্থিক বিশেষজ্ঞদের মূল বার্তা।

সেশনে শীর্ষ তহবিল ব্যবস্থাপকদের মধ্যে ছিলেন মার্সেলাস ইনভেস্টমেন্ট ম্যানেজারের প্রতিষ্ঠাতা ও সিআইও সৌরভ মুখার্জি, PPFAS অল্টারনেট অ্যাসেট ম্যানেজার IFSC-এর ডিরেক্টর এবং প্রিন্সিপ্যাল অফিসার নির্মল বারী, DSP মিউচুয়াল ফান্ডের ভাইস প্রেসিডেন্ট-ইনভেস্টমেন্টস (AIF), বিবেক আইয়ার, Vivek Iyer, Vivek FUnder এবং VivekO থেকে। প্রশংসা করুন, Ionic Wealth-এর সহ-প্রতিষ্ঠাতা ধর্মেন্দ্র জৈন এবং White Oak Capital-এর CEO আশিস পি সোমাইয়া৷ ছিলেন। ফিনপ্রিন্ট নিল বোরাত্তে, প্রধান সম্পাদক-এর সাথে কথা বলেছে, বিশেষ করে ভারতের নতুন আর্থিক হাব, GIFT সিটির মাধ্যমে বৈশ্বিক সুযোগ খোঁজার বিষয়ে ব্যবহারিক পরামর্শের জন্য। তিনি আরও ব্যাখ্যা করেন যে কীভাবে বিনিয়োগকারীরা বিশ্বজুড়ে বিনিয়োগ ছড়িয়ে দিতে পারে এবং ঝুঁকি পরিচালনা করতে পারে।

বৈশ্বিক বৈচিত্র্যের ক্ষেত্রে

ভারতের বাইরে বিনিয়োগের প্রধান কারণ কম পারস্পরিক সম্পর্ক। এর মানে হল যে যখন ভারতীয় বাজার নিম্নমুখী হয়, তখন মার্কিন বাজার (বা অন্যান্য) উপরে উঠতে পারে এবং এর বিপরীতে। এটি কার্যকর বৈচিত্র্যের মাধ্যমে আপনার সামগ্রিক পোর্টফোলিওর বৃদ্ধিকে মসৃণ রাখে।

নিচের পুরো পর্বটি দেখুন,

মার্সেলাসের সৌরভ মুখার্জি ভারত ও মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের মধ্যে সম্পর্ক তুলে ধরেছেন, যা গত 15 বছরে ‘ভেঙে গেছে’। “সুবিধা সহজ। আপনার দুটি শক্তিশালী বাজার আছে, ভারত এবং মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র… পারস্পরিক সম্পর্ক খুবই কম। এটি খুব আকর্ষণীয় – ভারত এবং মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের মধ্যে পারস্পরিক সম্পর্ক আসলে সম্পূর্ণভাবে ভেঙে গেছে। আপনি আপনার সমস্ত অর্থ একটি দেশে রাখেন না এবং তারপরে রাতে জ্বরের সাথে প্রার্থনা করেন। এটি বিনিয়োগ নয়, এটি অনুমান।”

ভারতের প্রবৃদ্ধিতে বিনিয়োগের বিষয়ে আশ্চর্যজনক কিছু কথাও বলেছেন তিনি। অনেক বৈশ্বিক কোম্পানি ভারতীয় গ্রাহকদের কাছ থেকে তাদের লাভের একটি বড় অংশ উপার্জন করে। “আমরা যদি ভারতের প্রবৃদ্ধির সুফল পেতে চাই, তাহলে আপনাকে অবশ্যই ভারতের বাইরের কোম্পানিগুলিতে বিনিয়োগ করতে হবে, যেমন অ্যাপল, মাইক্রোসফ্টের মতো। যদি তারা শুধুমাত্র ভারতে তালিকাভুক্ত সংস্থা হত, তাহলে তারা বার্ষিক রাজস্ব $20 বিলিয়ন উপার্জন করবে। আপনি যদি ভারতের অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধি থেকে অর্থ উপার্জন করতে চান, তাহলে NYSE-তে এমন কোম্পানিগুলিতে বিনিয়োগ করুন যেগুলি প্রায় ভারতীয় কোম্পানির থেকে অনেক বেশি আয় করে।”

একজন গড় ভারতীয় বিনিয়োগকারীর জন্য, মুখার্জি পরামর্শ দিয়েছিলেন যে ভারতে একটি ভাল বিভাজন স্টকের জন্য 60 শতাংশ এবং ডলার-নির্ধারিত সম্পদে 40 শতাংশ, দুটি বাজারের মধ্যে প্রায় 25-30 শতাংশের অ-শূন্য পারস্পরিক সম্পর্কের ভিত্তিতে।

গিফট সিটি: বিশ্বব্যাপী বিনিয়োগের জন্য আপনার নতুন গেটওয়ে

গুজরাটের গিফট সিটি, ভারতের প্রথম ইন্টারন্যাশনাল ফিনান্সিয়াল সার্ভিসেস সেন্টার (IFSC), বিদেশী সম্পদে দক্ষ অ্যাক্সেসের জন্য ভারতীয় এবং বৈশ্বিক বিনিয়োগকারীদের পছন্দের পথ হিসেবে দ্রুত আবির্ভূত হচ্ছে। প্যানেলিস্টরা নিয়ন্ত্রক এবং পণ্য উদ্ভাবনগুলিকে হাইলাইট করেছেন যা এটি সম্ভব করে।

Marcellus, যেটি তিন বছর আগে তার প্রথম বিশ্বব্যাপী পণ্য লঞ্চ করেছিল, সম্প্রতি ক্রমবর্ধমান কর্পোরেট চাহিদা মেটাতে গিফট সিটিতে একটি NASDAQ ETF উন্মোচন করেছে৷ “নয় মাস আগে, রিজার্ভ ব্যাঙ্ক অফ ইন্ডিয়া (আরবিআই) ওভারসিজ পোর্টফোলিও ইনভেস্টমেন্ট (ওপিআই) ব্যবস্থা নিয়ে এসেছিল, যার অর্থ হল যে কোনও কর্পোরেট – এবং মার্সেলাস সেই কর্পোরেটগুলির মধ্যে একটি – GIFT সিটির মাধ্যমে বিদেশে তাদের মোট সম্পদের অর্ধেক পর্যন্ত বিনিয়োগ করতে পারে,” মুখার্জি বলেছিলেন৷ এটি আন্তর্জাতিক বিনিয়োগের একটি শক্তিশালী প্রবর্তক হয়ে উঠেছে।

PPFAS GIFT সিটিতে একটি সম্পূর্ণ বিদেশী পোর্টফোলিও বিনিয়োগকারী (FPI) খুচরা লাইসেন্স প্রতিষ্ঠা করেছে, যা তাদের PMS, AIF এবং খুচরা তহবিল চালু করতে দেয়। নির্মল বারী বলেছেন: “আমরা এখন পর্যন্ত যা চালু করেছি তা হল পিএমএস। এটি আউটবাউন্ড সক্রিয়। এটি একটি বিশ্বব্যাপী বৈচিত্র্যময়, সাধারণত 20 থেকে 30টি স্টকের বড়-ক্যাপ পোর্টফোলিও হবে। আমরা যা দেখছি তা হল যে স্টকগুলিই আসুক না কেন, তাদের একটি বৈচিত্র্যময় রাজস্ব পুল থাকা উচিত এবং একটি দেশের অর্থনীতির সাথে খুব বেশি যুক্ত হওয়া উচিত নয়।”

ডিএসপিই প্রথম যিনি গিফট সিটিতে বিস্তৃত বিনিয়োগকারী বেসের জন্য একটি খুচরা তহবিল চালু করেছিলেন। নটরাজ এস তার বিনিয়োগ দর্শনের বিষয়ে বিশদভাবে বলেছেন: “নীতিটি একই রয়ে গেছে। আমরা দীর্ঘমেয়াদে 12-13 শতাংশ ডলার রিটার্ন জেনারেট করতে চাই একটি বটম-আপ পদ্ধতি বেছে নিয়ে। আমরা সূচক অজ্ঞেয়বাদী। সূচকের কী হবে তা আমরা সত্যিই চিন্তা করি না; মূল্য কোথায় তা আমরা তাড়া করি। মূল্যায়ন একটি চ্যালেঞ্জ, কিন্তু সাম্প্রতিক পরিস্থিতির কারণে আমরা একটি চ্যালেঞ্জ তৈরি করব। সময়ের সাথে পোর্টফোলিও।” DSP-এর খুচরা তহবিলের ন্যূনতম টিকিটের আকার হল $5,000, যা বিশ্বব্যাপী বৈচিত্র্যকে অ্যাক্সেসযোগ্য করে তোলে।

ভিন্ন কৌশল

মূলধারার বড়-ক্যাপ তহবিলের বাইরে, প্রোগ্রামটি উদ্ভাবনী এবং ভিন্ন কৌশলগুলি প্রদর্শন করেছে যা এখন GIFT City AIF রুটের মাধ্যমে অ্যাক্সেসযোগ্য।

স্বর্ণ খনি এবং নির্দিষ্ট এলাকায়

আন্তর্জাতিকভাবে বিনিয়োগ করার সবচেয়ে আকর্ষণীয় কারণগুলির মধ্যে একটি হল সম্পদের শ্রেণী বা সেক্টরে এক্সপোজার লাভ করা যা ভারতে উপলব্ধ নয়। বিবেক আইয়ারের বিবেক ফান্ড চালু করার যাত্রা, একটি AIF যা সোনার খনিতে বিনিয়োগ করে, এটি পুরোপুরি চিত্রিত করে।

“ভারতে কোনও সোনার খনির কোম্পানি নেই, তাই আপনাকে বিদেশে যেতে হবে। আমি মনে করি আন্তর্জাতিকভাবে বিনিয়োগ করার সবচেয়ে আকর্ষণীয় কারণগুলির মধ্যে একটি হল যে সম্পদ শ্রেণী বা সেই খাতে বিনিয়োগ ভারতে পাওয়া যায় না। আপনি যদি সেই বিনিয়োগ চান তবে আপনার বিদেশে যাওয়া ছাড়া কোন বিকল্প নেই,” আইয়ার তার পারিবারিক অফিসের অভিজ্ঞতার পরে তার তহবিলের উৎপত্তি ব্যাখ্যা করতে গিয়ে বলেছিলেন।

ভারতের বাইরে বিশ্বব্যাপী উদ্ভাবন এবং উদীয়মান বাজার

Ionic-এর ধর্মেন্দ্র জৈন, বিনিয়োগের গণতন্ত্রীকরণের উপর দৃষ্টি নিবদ্ধকারী একটি কোম্পানি, “গ্লোবাল ইনোভেশন ফান্ড” এর জন্য বটম-আপ পদ্ধতির বিষয়ে কথা বলেছেন। “আমরা বিশ্বাস করি যে প্রযুক্তি আপনার স্বাস্থ্যসেবা বা আর্থিকগুলির মতো একটি সাধারণ উল্লম্ব নয়, তবে এটি প্রায় একটি অর্থনৈতিক অনুভূমিক। মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে আমাদের এক্সপোজার প্রায় 36 শতাংশ, এবং বাকিটি সুদূর পূর্ব, যার মধ্যে রয়েছে চীন, তাইওয়ান এবং কোরিয়া, যা তহবিলের প্রায় 27 শতাংশ, “জৈন বলেছিলেন।

হোয়াইট ওক ক্যাপিটাল ম্যানেজমেন্টের আশিস পি সোমাইয়া অন্যান্য উদীয়মান বাজারে প্রায়ই উপেক্ষিত সুযোগের দিকে ইঙ্গিত করেছেন। কোম্পানিটি একটি ডেডিকেটেড ইমার্জিং মার্কেটস এক্স ইন্ডিয়া ফান্ড পরিচালনা করে। “উদীয়মান বাজারগুলি শতাব্দী ধরে কম পারফর্ম করছে। এবং দ্বিতীয় জিনিসটি হল যে আপনি যদি উদীয়মান বাজারে বিনিয়োগ করেন

সোমাইয়া ভারতে বৈশ্বিক পণ্য বিতরণের ইতিহাস সম্পর্কেও স্পষ্টতা প্রদান করেছেন, প্রথম মার্কিন-কেন্দ্রিক তহবিলগুলির একটি চালু করার তার প্রচেষ্টার কথা স্মরণ করে: “আমার এখনও একটি দীর্ঘ কথোপকথন মনে আছে – আমি পুরো দেশ সফর করতাম… এবং মাত্র 65 কোটি টাকা সংগ্রহ করতাম। এটাই চ্যালেঞ্জ। NASDAQ তহবিলের জন্য, 2012 থেকে 2018 পর্যন্ত, সেই তহবিলটি 908 কোটি টাকা শুরু করেছিল।”

প্ল্যাটফর্ম এবং ট্যাক্সেশন: বিনিয়োগ ঘর্ষণ হ্রাস

সহজে প্রবেশাধিকার এবং কর ব্যবস্থার গুরুত্বপূর্ণ বিষয়ের উপর আলোকপাত করে আলোচনা শেষ হয়। অ্যাপ্রিসিয়েট-এর শুভ মৌলিক আলোচনা করেছেন কীভাবে ডিজিটাল প্ল্যাটফর্মগুলি বিশ্বব্যাপী যাওয়ার প্রক্রিয়াকে সহজতর করছে৷

“আমি আসলে মনে করি ঘর্ষণ কমে গেছে কারণ আপনার বেশি ডিজিটাল যাত্রা আছে। আপনার সাধারণ ট্যাক্স বিলের বিপরীতে টিডিএস এবং এই জাতীয় জিনিসগুলি সহজেই অফসেট করা যেতে পারে। আপনি কেবল এটি অফসেট করতে পারেন, এবং আমাদের মত মারসেলাস এবং অন্যদের মতো প্ল্যাটফর্মের মাধ্যমে দ্রুত তহবিল অ্যাক্সেস করার ক্ষমতা আপনার আছে,” মৌলিক ব্যাখ্যা করেছেন।

“এটি এখন একটি সম্পূর্ণ ডিজিটাল বিনিয়োগের যাত্রা, যার মানে আপনি প্রায় দুই থেকে তিন মিনিটের মধ্যে সাইন আপ করতে পারেন। আপনি প্রায় এক মিনিটেরও কম সময়ে একটি লেনদেন সম্পূর্ণ করতে পারেন। আশা করি আগামী দুই থেকে তিন বছরের মধ্যে আন্তর্জাতিকভাবে বিনিয়োগকারীর সংখ্যা দ্বিগুণ হবে।”

ভারতীয় আবাসিক বিনিয়োগকারীদের জন্য ট্যাক্সের বিষয়ে, সোমাইয়া গিফট সিটি স্ট্রাকচারের মাধ্যমে করা বিনিয়োগের জন্য একটি মূল পরামর্শ দিয়েছেন: “রিয়েল হোয়াইট ওক ইমার্জিং মার্কেটস

মিন্ট হরাইজনস-এর মূল টেকঅ্যাওয়েস – আন্তর্জাতিক বৈচিত্র্য এখন অতি-ধনীদের জন্য বিলাসিতা নয়, বরং প্রতিটি বুদ্ধিমান ভারতীয় বিনিয়োগকারীর জন্য একটি শক্তিশালী পোর্টফোলিওর একটি অপরিহার্য উপাদান। কম পারস্পরিক সম্পর্ক, অনন্য সম্পদে অ্যাক্সেস এবং GIFT সিটির কাঠামোগত দক্ষতা এবং সহজে ব্যবহারযোগ্য ডিজিটাল প্ল্যাটফর্মের সমন্বয় এখন বিশ্বব্যাপী যাওয়ার সময় তৈরি করেছে।

পাঠকদের জন্য নোট: মিন্ট হরাইজনস পুনে সংস্করণ প্রশংসার সাথে অংশীদারিত্বে উপস্থাপন করা হয়েছে।